FVS SGR PUNTA SULLA LOGISTICA INTEGRATA DEL GRUPPO FUTURA

Si tratta della terza operazione per il “Fondo Sviluppo PMI 2”

FVS Sgr S.p.A., società interamente controllata dalla finanziaria regionale Veneto Sviluppo, per conto del Fondo denominato “Fondo Sviluppo PMI 2”, ha acquisito una partecipazione del 25% del capitale nel Gruppo Futura di Udine, società a capo di un gruppo operativo nel settore della logistica integrata prevalentemente per i mercati GDO e Food & beverage.

L’operazione è stata perfezionata attraverso il veicolo societario Logistica Mente S.p.A. nel quale hanno investito, oltre a FVS, anche i soci industriali di Futura, Luca Cimarosti e Gerardo Cardone, che rimangono alla guida del progetto industriale di sviluppo, mantenendo invariati anche i loro ruoli operativi in azienda.

Futura, fondata nel 2010 proprio da Luca Cimarosti e Gerardo Cardone, negli anni ha saputo affermarsi come uno dei principali operatori nel settore della logistica integrata a Nord Est, affiancando i clienti nelle scelte strategiche che riguardano la supply chain e proponendosi come solution provider nella gestione di tutte le attività non strettamente correlate al core business produttivo. Futura opera con tre principali linee di business: trasporti, logistica e distribuzione, con una clientela consolidata negli anni attraverso relazioni pluriennali e formata prevalentemente da multinazionali e da importanti operatori della GDO nazionale. L’azienda è riuscita negli anni a crescere stabilmente sia nel volume d’affari che nelle marginalità operative, significativamente maggiori rispetto alla media del settore.

Il Gruppo impiega oggi circa 600 dipendenti e nel 2022 ha conseguito ricavi consolidati pari a circa 35 milioni di Euro (previsti in ulteriore crescita a circa 40 milioni di Euro nel 2023), registrando una posizione finanziaria netta cash positive.

Con l’ingresso in Futura, FVS conclude la terza operazione del “Fondo Sviluppo PMI 2” con un investimento in capitale di rischio finalizzato a supportare il piano di crescita aziendale che prevede lo sviluppo commerciale attraverso l’ingresso in nuovi segmenti di mercato, clienti e aree geografiche, nonché la crescita per linee esterne da attuarsi secondo logiche di build up con l’obiettivo di creare un polo di rilevanza nazionale nel settore di riferimento.

“In Futura abbiamo trovato una società ambiziosa e con interessanti prospettive di crescita – è il commento di Diego Tognetti, Direttore Generale Investimenti di FVS Sgr – con un modello di business “snello” ed innovativo per il settore di riferimento, un gruppo ben organizzato e con un portafoglio clienti consolidato di standing con primari marchi serviti come Barilla, Ferrero, Bauli, Partesa, Coop, Coca Cola e molti altri ancora che in Futura hanno trovato un partner efficiente ed efficace in grado di risolvere le esigenze legate ad una supply chain continuamente in mutamento.”

“Il Gruppo Futura – commenta Fabrizio Spagna, Presidente di FVS SGR – è pronto a fare un ulteriore salto dimensionale anche attraverso un percorso mirato di crescita per linee esterne in un settore strategico e cruciale come la logistica integrata. Siamo lieti di poter affiancare il management aziendale in questo percorso di sviluppo, che confidiamo potrà riservare delle grandi soddisfazioni anche alla compagine di investitori del Fondo PMI 2”.

“L’obiettivo dichiarato dei prossimi anni di Futura – è il commento del Presidente Luca Cimarosti – è quello diventare un leader nel proprio mercato e un punto di riferimento a livello nazionale nella logistica Food e GDO. Intensificheremo la capillare presenza sul territorio e svilupperemo ulteriormente un insieme di servizi a valore aggiunto, che rendano sempre più azienda e Gruppo un partner strategico per i nostri clienti. Anche per questo siamo pronti a valutare nel medio periodo eventuali operazioni di acquisizione, diventando aggregatori di aziende complementari al nostro business”.

“Sono entusiasta di iniziare un nuovo percorso di sviluppo – è il commento ulteriore dell’Amministratore Delegato di Futura, Gerardo Cardone – e non dimentico con orgoglio dove tutto ha avuto inizio. FVS ha confermato di essere un partner affidabile per intraprendere il nostro ulteriore percorso di crescita e consolidamento, che manterrà sempre il focus sulle persone e sul territorio, attraverso quei valori che sono stati, sono e saranno sempre elementi fondanti del Gruppo Futura. Valori condivisi dai manager e da tutti i nostri collaboratori, che ringraziamo sentitamente per il loro supporto e la loro dedizione e senza i quali il nostro Gruppo non avrebbe raggiunto questi risultati.”

FVS è stata assistita per tutti gli aspetti legali da ADVANT Nctm con la partner Lucia Corradi (per le tematiche M&A e la Due Diligence) e con il partner Giovanni de’ Capitani (per l’acquisition financing). Adacta Advisory, con un team guidato da Francis De Zanche insieme ad Alessandra Nicastro ed Elisabetta Perissinoto, ha seguito la Due Diligence Finanziaria mentre Adacta Tax & Legal, con un team guidato da Giulia Gionfriddo insieme a Chiara Fanton, ha seguito la Due Diligence fiscale e giuslavoristica.

I soci manager Gerardo Cardone e Luca Cimarosti sono stati assistiti per tutti gli aspetti contrattuali e negoziali dallo Studio Elexia.

L’operazione è stata finanziata da Banca Ifis, assistita dalla Studio legale Simmons & Simmons.

La consulenza notarile è stata prestata dal notaio Ernesto Marciano di Venezia (Studio Notarile Associato Marciano Chiaruttini Gasparotti).

Il Gruppo Futura ha l’headquarter a Udine ed opera nel settore della logistica integrata su tutto il territorio nazionale offrendo “servizi chiavi in mano per qualsiasi tematica di supply chain” ad una clientela rappresentata da operatori

della GDO nazionale, da multinazionali del settore Food & beverage e da altri importanti operatori industriali. Il Gruppo attualmente impiega circa 600 risorse e nel 2022 ha registrato ricavi pari a circa 35 milioni di euro (che supereranno i 40 milioni di euro nel 2023).

Il progetto industriale per i prossimi anni prevede un percorso crescita da perseguirsi incrementando la quota di mercato attraverso l’ingresso in nuovi segmenti, clienti e aree geografiche, e mediante la realizzazione di operazioni di M&A secondo logiche di build up con l’obiettivo di creare un polo nel settore di riferimento

FVS SGR dopo aver interamente investito le risorse del Fondo Sviluppo PMI (50 milioni di Euro investiti in un portafoglio di 8 partecipate) ha lanciato a luglio 2021 il Fondo Sviluppo PMI 2, fondo con target di raccolta pari a 75 Milioni di Euro dedicato ad investimenti in PMI localizzate nel territorio del Triveneto (regioni Veneto, Friuli Venezia Giulia e Trentino Alto Adige).

FVS ha raccolto capitali istituzionali (Finanziarie, Fondi pensione, Banche, family office e sistema Confindustriale) e investe sul territorio al servizio della crescita delle PMI del Triveneto, rafforzando le PMI nei loro processi di sviluppo attraverso un’iniezione di capitali freschi con l’obiettivo di favorire passaggi generazionali e progetti di aggregazione tra aziende sane e competitive nei rispettivi contesti di mercato. La strategia del Fondo prevede investimenti orientati allo sviluppo e alla crescita dimensionale, all’espansione geografica e merceologica, al miglioramento del posizionamento di mercato a livello internazionale, anche attraverso processi di acquisizione, fusione o progetti di messa a sistema con altre società.

Il Fondo Sviluppo PMI 2 interviene con investimenti prevalentemente in imprese operanti nei settori dell’industria, del commercio, dei servizi e del terziario in generale, che abbiano un fatturato compreso tra 10 e 180 mln di Euro e un significativo potenziale di creazione di valore nel medio-lungo periodo.